德国媒体自己称，世界上没有哪一个国家的人像德国人这样节省。虽然不知道这一论断是否得到了其它国家的认可，不过从中可以看出，在节省方面德国人真的底气十足。媒体形容，在消费方面，德国人会立即化身为“施瓦本主妇”（勤俭持家的代名词）。而德国的财政部长朔伊布勒（Wolfgang Schäubler）则是有史以来最能省钱的，对每一分钱都精打细算，绝不挥霍。可以说，德国人是最会省钱的，但可惜他们并非最有钱，因为他们不擅长理财。
德国人均资产排名落后
根据安联（Allianz）集团的一项最新调查显示，德国人确实为了储蓄放弃了很多消费体验，但是德国人的人均净金融资产（Netto-Geldvermögen）只排在世界的第18位，远远落后于美国、英国，甚至落后于比利时、荷兰和奥地利等欧洲小国。
据统计，德国的人均净金融资产（总金融资产减掉负债）约为4.7万欧元，排在世界第18位。排在第三位的英国人的人均净金融资产是德国人的两倍多，约9.6万欧元；第二位是美国人，约16万欧元；排在首位的是瑞士人，约17万欧元。
当然这个数值的算法并不是很精确。例如在计算美国人的人均金融资产时，将美国人的养老金也计算在内了，而在计算德国人的人均金融资产时，养老金并没有计算在内。瑞士人的人均金融资产就有更大的出入，因为在瑞士银行内所储蓄的资产中有很大一部分是属于外国人的，但是这些资产也都算在了瑞士人的头上。
不过不管怎么说，德国的人均金融资产增加缓慢是个不争的事实。因为早在2000年，德国的人均净金融资产就排在世界的第18位。16年过去了，尽管德国经济繁荣，甚至在欧债危机当中都能一枝独秀，德国人的工资也在不断增长以及储蓄率一直都在破纪录，可是德国的人均净金融资产在世界的排名却丝毫没有提升，仍旧是第18位。
专家对比各国金融资产回报率
安联的经济学家们仔细研究了过去几年里全世界金融资产的发展情况。根据研究得来的数据分析了一下2012-2015这三年内欧洲各个国家金融资产的投资回报率，结果发现德国人在投资理财方面和其他欧洲国家的人相比相差甚远。
对比数据显示，金融资产投资回报率(减去通货膨胀)最高的是芬兰人，每年约6.9%，其次是西班牙人5%，荷兰人4.7%，法国人也有3.6%，而德国人只有2.3%，仅排在奥地利1%之上。
而且如果继续深挖这些数据就会发现一些更糟糕的现象，因为资产的变动是由很多因素引起的。以荷兰为例，2012-2015年荷兰人均金融资产增加了大约2.3万欧元。这其中约1.8万欧元是投资收益，例如投资股票的升值所带来的资产增加；约1万欧元是利息和红利；然后荷兰人还从储蓄中拿出5550欧元作为额外花销，于是得到了2.3万欧元的资产增加。
而德国人在这三年的时间里人均金融资产只增加了约1万欧元。其中投资带来的资产增加只有2890欧元；5320欧元是利息和红利；然后德国人不得不从工资中再省出2550欧元，才达到了1万欧元这个数值。
只会储蓄不会投资是症结
德国人如此拚命的存钱，为什么金融资产的增加速度比一些完全不需要额外储蓄，甚至还花掉储蓄的人还要慢呢？安联集团首席经济学家Michael Heise先生认为，原因在于德国人只知道一味存钱，但并不懂得如何理财使自己的财富越来越多。他表示：“德国人金融资产的增加主要是由于工资的增加和高储蓄率，而并非投资回报，这个数值在德国实在是太低了”。
这与德国人的理财方式有关。德国人将大约40%的钱都存入银行，而目前很多银行对于存款支付零利息，有些银行甚至还要向顾客收取一定的利息，再加上通货膨胀等，很多人的钱在银行里一天天减少却全然不知。
Heise先生假设，如果德国人只将30%的钱存入银行，拿出10%投入到股市的话，2012-2015年的投资回报率将增加1%，那么德国人的总金融资产将增加2000亿欧元，也就是人均增加约2500欧元。而且这只是过去三年的数据。试想一下，用同样的计算方法在过去30年或更长时间里，德国人一共会增加多少资产。
但德国人并不擅长投资，也不热衷炒股，对于互联网金融更是知之者甚少。对于他们而言，缴纳各种社会保险金，就是最佳的理财方式了。据统计，德国就业者每月要缴纳各种保险费用，占月收入的比例分别是：医疗保险14%，护理保险2%，养老保险19%，失业保险6%。部分企业还有企业养老金，即企业为员工额外购买的养老金，算作企业给予的额外福利。除了法定的社会保险，个人还可以自愿购买一些商业养老保险。
由于德国社会的老龄化问题日益严重，从而导致公共养老资金吃紧。为了避免养老体系崩溃，德国鼓励雇员在法定养老金之外额外购买商业养老保险，这部分用于买保险的钱还可以免税，深受民众欢迎。目前德国有30多家商业养老金公司提供此类服务。
高风险投资是富人游戏
图为欧元七种面额纸币（DANIEL ROLAND/AFP/Getty Images）
造成德国人均金融资产过低的另一个原因是德国的中产阶层比率过低，这一人群约占德国人口的38%。而在爱尔兰、西班牙、意大利、比利时，中产阶级的比率都超过50%。在法国、波兰、捷克或澳大利亚等国家中产阶级的比率也超过45%。只有美国的中产阶级比率远低于德国约22%，英国、日本和奥地利等国家的中产阶级比率也略低于德国。“在德国，10%的富人占有全国约60%的财富”，Heise先生解释称。
这10%的富人将他们很大一部分财产都投资到了金融市场，其他90%的人则把股票等金融投资视为“魔鬼游戏”敬而远之，虽然这种高风险投资也同时具有高回报，但是民众宁可把钱存入银行，也不愿整天提心吊胆。
而对于富人来说完全是另一回事，投资理财是富人不得不走的路，因为银行利息过低，或干脆是付利息，这对于钱不多的普通储户而言倒是无所谓，但对大额存款而言，亏损是很大的，更别提通货膨胀的额外损失了。可以说富人把钱存入银行，就等于是在烧钱。与其这样，还不如放手一搏，选择一些高风险高回报的投资方式。
至于德国民众，能选择的投资方式实在有限，因为德国在个人投资和社会集资方面的项目并不活跃。这很大程度上是因为德国银行贷款利率超低，年贷款利率不到2%。因此，企业宁愿到银行贷款，而不是寻求个人投资或社会集资。再者，德国银行对中小企业并不歧视，小企业想要得到贷款也不难，而且银行贷款手续并不复杂。由于德国企业融资的主要渠道是银行系统，通过在证券市场上市直接融资并不是德国企业的主要选择，因此也缩小了德国的股市规模和降低了民众参与股市的热情。
大纪元记者樊伊、唐佳德国报导
责任编辑：王亦笑
