德国人寿保险（Kapitallebensversicherungen）曾经受到欢迎，然后是养老保险（Rentenversicherungen），而现在人人都想购买股票。
私人养老保障很重要，因为养老金水平在稳步下降，最低工资岗位数量在增加。对于许多工人来说，最低工资意味着没有什么钱可以用于私人养老措施。另一个问题是人寿保险变得越来越没有吸引力。
低利率危及寿险
过去，人寿保险被认为是安全的，投保人在固定日期领取金额。人寿保险在寿命期间或在合同约定的时间领取或按折扣金额提早领取。当然，在那之前，投保人需要每月支付保费。不只是利息和分红（Überschussbeteiligung），投保人还可以收获不错的养老金。
然而，今天，人寿保险存在着一些问题：
1. 利息问题 —— 为了在向投保人支付金额时超出投保人缴纳的保费，人寿保险在整个期限内都需要获得利息。利率通常基于欧洲央行的基准利率（Leitzins）。
但多年来基准利率一直处于历史最低点。由于保险公司本身也依赖于良好的利息回报，保险公司不断降低担保利息（Garantiezins），从而使投保人的期望越来越少。
自2017年初以来，担保利息仅为0.90％。因此，投保人只能依赖于高额分红（Überschussbeteiligung），以期有利可图。
2. 不确定性 ——低利率可能意味着更多问题。由于保险公司依赖于利息，保险公司可能会因低利率而破产。这种情况主要影响那些没有经济实力的小型保险公司。
当然，围绕利率及其一般不确定性还存在另一个问题：人寿保险合同属于长期合同。就是说在签订保险时只能考虑当前的市场情况，却无法考虑后期的市场情况。
近年来市场和利率形势发生了巨大变化，虽然对于祖父母一辈来说人寿保险仍然是一个很好的养老策略，但年轻人必须重新寻找其它方式。原因是：祖父母仍然从签订合同当时的条件和利率中受益，仅仅在合同接近结束时才感受到低利率的影响。新的合同不可能再基于当年的条件了。
3. 成本太高——人寿保险的另一个问题是，它通常会导致高成本，从而在很大程度上抵消了实际增收 ：
费用 – 特别是第一年对投保人来说费用是昂贵的。投保人需要支付合同费，具体费用取决于担保利息、特殊收益承诺或额外保险。
储蓄开始阶段 – 保险公司知道，只有一小部分已签署的合同将持续到最后。许多保单持有人提前取消保险或者是搁置保险。因此，只在头几年收取保费，并从保险公司支付的金额中扣除掉。简单来说，这意味着人寿保险投保以负数开始，必须通过支付月度保费来补偿。只有支付完这些成本，真正的储蓄阶段才会开始。
4. 透明度低 —— 很多人寿保险合同虽然能看懂，但大多数投保人并不清楚合同的各个部分实际上说了什么。 这其中就规定了收益和担保利息。许多人不知道：这两点通常仅对部分金额有效，即对于从金额中扣除掉风险份额和成本后剩余的金额。此外，当合同搁置或终止时，很多人很难计算他们最终能得到多少。
出售旧的人寿保险而不是取消它
如果合同变得不必要、不安全或是无利可图，通常建议客户终止合同。然而，对于人寿保险以及其它长期合同，这个办法并不好，原因在于：
成本 – 如果提前终止合同，有时投保人领取的金额可能甚至少于以前缴纳的金额。
罚款 – 在个别情况下，即使客户搁置合同，也应支付罚款。这取决于合同规定。
出售自己的合约是个更好的办法。像Winninger AG这样的公司，它在购买人寿保险时向卖方支付的金额，总是高于客户终止保险时保险公司支付的金额。优点有：
流动资金 – 大多数保险合约因缺乏资金需要终止或是因为需要资金缴纳最后一笔住房贷款。卖方因此保障了流动资金应对紧急情况。
低损失 – 损失仍然很小，特别是年轻人可以通过出售从而无风险地退出合同。
但是，任何想要出售寿险保单的人都应该比较供应商，看谁能提供最好的报价，要谨慎行事不应轻率。
不再重新签署寿险
年轻人被告知不要购买寿险，因为回报太低了。但即使是那些已经购买了寿险的人，也应该考虑是否卖掉它会更值得。任何需要坚持人寿保险的人是那些已经接近合同付款期的人。虽然这些合约也受到低利率的影响，但获利已经提前发生，且损失有限。
【大纪元2019年01月14日记者李芝德国报导】
责任编辑：王亦笑
