近期，德国许多人寿保险公司意欲剥离其与客户签下的保单，而将其转售给金融投资商。对于受影响的寿险保户来说，这可不是一个好消息，因为保单的新东家将会尽可能大幅度地削减利润分红。那么，作为保户该如何应对这种情况呢？
据德国《焦点》杂志报导，曼海姆人寿（Mannheimer Leben）、阿拉戈（Arag）、慕尼黑协会（Münchener Verein）及巴斯乐人寿（Basler Leben）已经采取了这样的行动，目前，这些公司旗下的人寿保单全部归一些清算公司持有。
另外几个行业老大，如爱尔果（Ergo）、阿克萨（Axa）、格涅兰丽（Generali）等，也在考虑剥离其在德国的寿险资产。最终受影响的保户可能会达到几百万。
欧元利息太低保险商急抽身
在众多寿险集团看来，转售寿险保单是逃离利息陷阱的一条出路。在寿险行业有一个咒语般的词汇，叫“抽身”（Run-off），就是逐步退出业务。
具体形式是，寿险商将老保单、流动资本及金融资产转让给一家清算公司，清算公司会继续管理这些保单及资产，并接手所有的权利与义务。作为最彻底的方式，甚至寿险商会连同其员工一起更换东家。
对于保户及清算公司来说，这种“抽身”意味着什么呢？对于保户将来的收益承诺，清算公司如何来担起责任呢？本文整理几个最重要的问题供读者参考。
利润分红是否遭到削减？
要意识到这一点，保户应该仔细阅读年度财政状况通报，检查其中给出的合同期满红利预期，并将其与前一年通报中给出的值加以比较。
对于金融投资商来说，给保户分发高额红利已经不再重要，与传统的保险公司相反，清算公司不需要再签出更多的保单，也不需要再开发新的保险产品。清算公司可以以更节约成本的方式运营，并将部分节约下来的成本惠及保户。
我该出售自己的保单吗？
如果您对自己的保单及其向清算公司的转手一点也不满意，那么您应该去打听一下出售保单的可能性。在二手保单市场，收购商会接手您的保单，继续缴纳保费，然后在合同期满时获取保单中承诺的收益。
与退保相比，保户将保单转售给收购商往往能拿回更多的钱。不过也要当心，在人寿保险二手市场也有一些不良商家，仅向保户支付很少的赎金。
在将保单出售给收购商时，一定要注意，这个收购商是不是“联邦人寿保险二手市场协会”（Bundesverband Zweitmarkt Lebensversicherungen）的会员，是会员的才更安全。
我该解除保单合约吗？
最好别解除。解除寿险保单合约，需要缴纳高额的退保费及清算费，最后能拿到手的钱会大打折扣。因此，划算的退保可谓寥寥无几。不过，根据保单签订时间的长短，情况也会有所不同。
案例一：2004年之前签订的寿险保单
在这份保单下，即使投资回报率不再像当初签订合同时预期的那么高，一份好的保单在今天也还是能获得3～4%的回报。跟当前金融市场上的安全投资相比，这一回报率还是相当可观的。
在缴纳的保险金中，虽然有一部分流进了管理费、签单仲介费、以及为预防死亡情况的风险保障费，但是，2004年之前签下的保单在今天依然可以承诺2.75%的投资回报利息。而今日签订保单的新保户，则只能接受仅有0.9%的回报率保证。
2004年前入保的客户还有一些税收上的优惠：只要其保单至少连续缴纳了12年以上，今后在领取其储蓄下的资本时是不需要缴税的。所以，假使保户无论如何都想解除保险合约，那也要缴够12年再解约。
案例二：2004年之后签订的寿险保单
最近才投保的保户，倒是可以仔细斟酌一下解约一事，因为投资回报率已经很低，而且将来的投资收益还得缴税。
过早解约的保户，往往只能拿回其所缴金额的一半，而余下的已经作为仲介佣金给扣除了。根据商品测试基金会（Stiftung Warentest）的统计，仲介佣金至少是预计缴纳总额的4%。
此外，依据不同保险商的情况而定，还有1%～10%的所缴金额被划进了管理费用。另外，已经缴纳的为预防死亡情况的风险保障金会被保险商扣留。
商品测试基金会建议：如果保单太贵，保险公司经营不善，或者保户反正也不需要死者家属年金了，那么解除保险合约是划算的。
提出解约的话，我该注意些什么？
解除寿险合约，原则上来说是没什么问题的，给保险公司写一份书面通知就可以了。
重要的是：保险公司必须得遵守联邦最高法院的司法判例：在退保后，保户有权利拿回已缴金额的大约一半。
除了退保之外，还有别的选项吗？
如果不想直接退保，可以申请短期内暂停缴纳保费。这样做虽然在合同到期时不能拿到全额的保费，但是毕竟可以保证旧合同中规定好的保证回报率。不过，暂停缴纳保费的时间应该越短越好，以避免不必要地损失太多金钱。
除此之外，还有如下一些事项需要注意：
- 失去劳动能力保障：如果旧合约是跟失去劳动能力保险联结在一起的，现在不再缴纳保险金的话，这一保障有可能会取消。
- 保险金最低缴纳额度：一些保险公司要求，在免除一份保单的继续缴纳义务之前，至少要缴够最低缴纳额度。
- 降低保险金缴纳总额：在这种情况下，如果投保者死亡，家属能够获得的保障也会降低。
- 换一份新保单：在免除继续缴纳保费的义务时，一些保险公司会将保单更新到一份新的合约下，这在业界称为契约更新（Novation）。这种情况下，保户可能会失去税收上的优惠。还有一个不利情况：按照新的死亡率统计表，该保户的预期寿命会被归到更长寿的一档。
- 最后一定要记住：要精确估算，别草率决断。
人寿保险VS养老保险
人寿保险和养老保险的差别在于：
- 投保人未到期死亡，人寿保险有赔偿功能，养老保险则没有。也就是说，人寿保险对家庭的保障功能远远大于养老保险；
- 人寿保险可以用作抵押贷款买房，养老保险一般不行；
- 养老保险的保险额和红利高于人寿保险，即在投保人平安到期情况下，养老保险的资本总额更多，因为人寿保险要承担风险赔偿。
人寿保险和养老保险都有共同的优点，比如减免所得税，红利高于银行利息，为老年生活打好基础等。另外，两者都可以附加意外事故死亡保险、职业能力丧失保险等功能。若养老保险附加了意外事故死亡保险和职业能力丧失保险，则养老保险也具备了一定的赔偿功能，同人寿保险的界限就不是那么泾渭分明了。
举例来说，两位30岁的男士，每个月交纳200欧元保费投保至65岁。男士A买人寿保险附加意外事故死亡保险，其人寿保险额为8.8万欧元。男士B买普通养老保险无附加保险，其平安保险额为10.4万欧元。
假设投保一年时，两个人都因车祸去世，男士A的家庭可以获得17.6万欧元另加红利的赔偿，而男士B的家庭只能领回上一年支付的2400欧元保费（200欧元X 12个月）另加红利。
但若两人都平安活到65岁，男士A的资本总额仅为14.2万欧元（假设利率为2.8%），而男士B的资本总额达到16.4万欧元（假设利率为3.53%），比男士A高出大约15%。
一般说来，无论职工还是老板，首先应买人寿保险。如已买了人寿保险，或因健康原因，人寿保险被保险公司拒绝，则可再买私人养老金保险。一般私人养老保险的投保者不需要任何医生证明和体检。
【大纪元2017年11月08日 记者张子谦德国报导】
责任编辑：王亦笑
